Нажмите здесь, чтобы просмотреть июльский бюллетень
Почему бизнес задумывается о переезде с Кипра в 2026 году
Объявленная налоговая реформа на Кипре, которая вступит в силу с 1 января 2026 года, заставила многих международных предпринимателей и холдинговые компании пересмотреть свою стратегию.
Причины таких перемен очевидны:
- Повышение корпоративного налога с 12,5% до 15%
- Отмена налогообложения на предполагаемое распределение дивидендов
- Новый налог у источника на фактические дивиденды (даже если он снижен до 5%)
- Повышенное внимание со стороны налоговых органов ЕС
- Политическая неопределённость из-за предстоящих выборов на Кипре, которые могут повлиять на финальный вид реформы
Хотя изменения подаются как шаг к модернизации, они напрямую влияют на то, как компании распоряжаются прибылью – особенно если Кипр используется как юрисдикция для холдингов или распределения дивидендов.
Поэтому у многих компаний возник логичный вопрос:
Куда перенести бизнес, чтобы сохранить контроль над дивидендами, налоговой нагрузкой и соответствием нормам?
Ответ зависит от вашей стратегии:
- Хотите регулярно выплачивать дивиденды в рамках прозрачной схемы ЕС?
- Или предпочитаете реинвестировать прибыль без налога до момента распределения?
Давайте рассмотрим два оптимальных варианта: Мальта и Эстония.
Если вы планируете распределять дивиденды – выбирайте Мальту
Мальта стремительно набирает популярность среди компаний, которым важна налоговая эффективность при выплате дивидендов в рамках Евросоюза. В отличие от Кипра, на Мальте действует полная система зачёта налога на прибыль, позволяющая существенно снизить реальную налоговую нагрузку для акционеров.
Налоговые преимущества Мальты
- Официальная ставка налога на прибыль – 35%
- Но до 6/7 уплаченного налога возвращается акционерам – в итоге эффективная ставка составляет всего 5%
- Отсутствие налога у источника на дивиденды для нерезидентов
- Полноправный член ЕС, что обеспечивает доступ к единому рынку и налоговым соглашениям
Мальта – отличный выбор для холдинговых структур, финансовых компаний и владельцев, которые регулярно извлекают прибыль, а не реинвестируют её.
Подходит для:
- Международных инвесторов, ориентированных на регулярные выплаты
- Предпринимателей, управляющих бизнесом дистанционно из ЕС
- Цифровых компаний, владельцев интеллектуальной собственности и консалтинговых структур
«Мальта – это законная и эффективная альтернатива Кипру для тех, кто хочет получать дивиденды без лишних рисков», – отмечает консультант Европейского налогового института.
Если вы хотите реинвестировать прибыль – выбирайте Эстонию
Если ваша цель – рост бизнеса, а не немедленная прибыль, Эстония – одно из самых продуманных решений. Её налоговая система признана одной из самых инновационных и предпринимательски ориентированных в мире.
Модель налогообложения в Эстонии: платите только при выводе прибыли
- 0% налог на нераспределённую прибыль
- 22% налог только на распределённую прибыль (дивиденды)
- Нет налога на исходящие дивиденды и интерест
- Нет обязанности ежегодно декларировать прибыль, если она не выплачивается
Это стимулирует компании оставлять прибыль внутри бизнеса и направлять её на развитие, не теряя часть средств на налоги каждый год.
Цифровое государство
- Полностью онлайн-регистрация и управление компанией через программу e-Residency
- Доступ к рынку ЕС и поддержка стартапов
- Простые онлайн-инструменты для отчетности и соблюдения законодательства
Подходит для:
- Стартапов и компаний на стадии масштабирования
- SaaS-проектов, цифровых сервисов, технологических компаний
- Предпринимателей, ценящих простоту, прозрачность и минимальную бюрократию
«Эстония – рай для тех, кто хочет развивать бизнес и платить налоги только при выводе прибыли», – делится владелец digital-агентства, переехавший с Кипра в Таллин в 2022 году.
Сравнительная таблица: Мальта или Эстония?
| Параметр | Мальта | Эстония |
|---|---|---|
| Для кого | Для выплат дивидендов | Для реинвестирования прибыли |
| Эффективная налоговая ставка | ~5% (с возвратом) | 0% (до распределения) |
| Налог на дивиденды у источника | Нет (для нерезидентов) | 22% (только при выплате) |
| Член ЕС | Да | Да |
| Модель налогообложения | На основе возврата налога | На основе распределения |
| Простота запуска | Сильные бухгалтерские и юридические фирмы | Программа e-Residency упрощает всё |
| Восприятие | Стабильная и законопослушная | Прозрачная, цифровая и гибкая |
Почему корпоративная налоговая система Эстонии идеально подходит для быстрорастущих компаний
Представим, что вы управляете быстро развивающимся бизнесом в сфере дата-центров – например, компанией по размещению серверов, которая инвестировала €10 миллионов в 2024 году и стремительно растёт.
План состоит в том, чтобы реинвестировать каждое евро прибыли в ближайшие годы, привлекать новых инвесторов и через семь лет выйти на выгодную сделку для акционеров.
Именно под такой бизнес и была создана корпоративная налоговая система Эстонии.
Вот почему: в Эстонии не облагаются налогом удержанные и реинвестированные прибыли.
Это означает, что пока компания оставляет прибыль в бизнесе – покупает серверы, расширяет инфраструктуру, нанимает лучших специалистов – налог на прибыль составляет 0%. Налог платится только при распределении прибыли (например, в виде дивидендов).
Это меняет правила игры для компаний, ориентированных на рост, которые:
- Реинвестируют всю прибыль для ускорения масштабирования,
- Откладывают распределение прибыли до запланированного выхода,
- Хотят максимизировать денежный поток в фазе активного роста.
Эстония = 0% налога на реинвестированную прибыль
В отличие от традиционных налоговых систем, которые облагают налогом ежегодную прибыль независимо от того, как она используется, Эстония поощряет долгосрочный рост. Налоговый счёт приходит только тогда, когда компания выплачивает дивиденды – обычно на этапе выхода. До этого момента капитал остаётся внутри компании и работает на масштабирование.
Возьмем наш пример с размещением серверов:
Если бизнес зарабатывает €2 миллиона прибыли в год и полностью реинвестирует их в течение семи лет – это €14 миллионов инвестиционного потенциала без налогов. В большинстве других стран из этой суммы ежегодно терялось бы 20–30% из-за корпоративного налога.
Структура, привлекательная для инвесторов
Эстония входит в ЕС, использует евро, предлагает быструю цифровую административную систему (e-Residency, управление компанией онлайн), а также славится прозрачным законодательством, соблюдением правил и чёткой налоговой системой – всё это критически важно для международных инвесторов.
Кратко:
Для быстрорастущих, капиталоёмких компаний с планируемым выходом в будущем Эстония предлагает одну из самых благоприятных налоговых систем в мире.
Ноль налогов на реинвестированную прибыль = больше топлива для роста.
Именно поэтому прогрессивные основатели выбирают Эстонию как базу для своей корпоративной структуры.
Эстония vs. Мальта: где построить дата-центр в ЕС?
Планируете запуск дата-центра или AI-фермы в Европе?
Хотя Мальта предлагает налоговые льготы и холдинговые структуры, поддерживаемые CSP, ей не хватает земли, прохладного климата и масштабируемости энергоснабжения.
Тем временем Эстония тихо превращается в самую гибкую базу Европы для инфраструктуры, работающей с большими данными – предлагая нулевой налог на реинвестированную прибыль, быстрые разрешения, холодную погоду и дешёвый доступ к электросети.
Мы подробно расскажем об этом в следующей статье. Следите за обновлениями – речь идёт не просто о налоговом планировании, – а о защите будущего вашего бизнеса.
Часто задаваемые вопросы
Сложно ли перевести бизнес из Кипра в другую страну ЕС?
Нет, если вы обратитесь к профессиональным юристам и бухгалтерам. И Мальта, и Эстония имеют отлаженные механизмы помощи иностранным предпринимателям.
А если я хочу оставить IP в Кипре, но перевести прибыль?
Возможно создание гибридных структур: вы можете оставить операционный бизнес на Кипре, а холдинговую компанию открыть в Мальте или Эстонии.
Стоит ли ждать 2026 года?
Нет, лучше начать планирование уже сейчас, так как перенос бизнеса может занять от 6 до 12 месяцев.
Можно ли и дальше использовать Кипр для других целей?
Конечно. Кипр остаётся привлекательным для судоходства, иммиграционных программ и резидентства. Но для оптимизации налогов после реформы может потребоваться новая стратегия.
Стратегический переезд – это не только про налоги, но и про будущее
Пока Кипр меняет налоговую модель, бизнесу стоит действовать на опережение.
Если ваша цель – вывод дивидендов, Мальта предлагает прозрачный, эффективный и юридически чистый путь. Если вы хотите развиваться и платить налоги только при необходимости, Эстония даст вам полную свободу.
В любом случае, заранее начатое планирование – залог спокойствия, легальности и стабильности.
Свяжитесь с нами – мы поможем вам сделать правильный выбор!
Нажмите здесь, чтобы просмотреть июльский бюллетень
